川财观点：

今日各板块中建材行业跌幅最大，沪深 300 指数涨 1.78%， 建材行业跌 0.7%。分子版块看，玻璃行业表现温和， 行业龙头旗滨玻璃今日继续上涨 0.39%。

水泥板块自 11 月中旬以来连续回调，华新水泥单日跌 3.82%，宁夏建材跌 2.20%。水泥版块近期回调压力主要来自内蒙古大型基建叫停和 PPP 项目集中清理等消息。

但行业基本面依然稳健， 华东、北方地区相继停窑后，新一轮现货涨价再起。 考虑明年房地产投资下滑是大概率事件，基建托底政策必不可少，对明年基建投资增速不必过于悲观。继续看好供给侧改革支撑下的建材龙头。相关标的：旗滨玻璃（ 601636）、海螺水泥（ 000401）。

行业动态：

受山东、河南地区停窑影响，水泥、熟料价格持续大幅上调。近期安徽北部地区水泥价格连番推涨，短时涨幅达 80-90 元/吨左右。现市场报价略显混乱，实际落实有待继续观察。

公司要闻

冀东水泥（ 000401）： 因内外部环境发生变化，为尽快解决公司与金隅股份同业竞争问题，公司拟对原重组方案进行重大调整，预计调整后的方案对公司仍然构成重大资产重组。公司股票自 11 月 21 日起停牌，预计停牌不超过 1个月。

风险提示： 环保政策执行， 房地产政策变化，基建政策表态。