昨日写了篇关于对供给侧改革的一些思考，呼吁做多供给侧做多港股，主要逻辑大致如下

　　1)供给侧改革可能超出我们预期，尤其是当国家开始重视如何处理下岗问题的时候
　　2)因为供给侧改革的相关行业基本面实在太烂，企业能维持盈利都属不易，所以几乎到了被人遗忘的边缘，股价也跌的够残。但如此之低的股价可能是市场反应过度。
　　3)近几年市场追捧的新兴产业是不能取代传统产业，且最近新兴产业增速开始下滑，不断炒作的新概念有些过于科幻，即使兑现也非常遥远。
　　4)如果供给侧成功，传统行业开始反转，这是一大波行情，绝不止炒概念那么简单。会经历炒预期，基本面好转，戴维斯双击三波上涨。
　　文章发出之后，就有些朋友跑过来问我有什么标的的推荐，说实话我自己也正在寻找中。供给侧改革，主要目的是为了解决产能过剩的问题。而且国家目前的战略规划是从过剩最严重的煤炭钢铁开始，边做边积累经验，以点带面对传统行业进行改革。那么理论上在国内的传统行业中，只要是涉及到产能过剩的行业，无论是自我革命还是被迫革命，都需要被改革。所以我初步觉得供给侧改革的相关标的应该主要集中在：煤炭，钢铁，水泥，有色(铝，铜，小金属)，海运，机械，造纸和玻璃等这些过剩的传统行业中。
　　在A股中，各大行业有什么可以买的都有很详实的报告可供参考，而港股中信息相对较少，所以下面我就把港股中涉及供给侧概念板块的相关标的做个初步的筛选。以后会对各个行业仔细的梳理看看具体有什么机会。
　　这里先简单的说下我自己个股选股的逻辑，首先推荐行业龙头，昨天也大致说过，供给侧改革中，龙头上市公司非常有可能是行业横行并购收购的一个平台，因为有上市这个平台，融资会非常方便，就好比已经自我改革先行一步的安徽海螺水泥，通过多年的收购并购，如今已经成为了一个全国性的水泥生产商，成为了毫无疑问的市场龙头老大，并且通过规模效应降低边际成本，盈利能力比其他水泥公司好很多。第二个选股逻辑就是基本面非常差，盈利很困难的，这种公司未来弹性会非常大。一种可能是被收购，另一种可能是业绩反转。但是具体到港股中，这种烂的公司最好是选国企，这样在行业整合中首先收益，另外也不会存在老千的可能。说实话，基本面烂的材料行业是老千股滋生的温床，拿个矿讲个故事，融一笔钱，然后借口行业不好股价向下做。
　　但是从简单易行的角度来说，把下面各个行业市值最高的一两只全买一遍做个篮子是最保险的做法，钢铁买鞍钢，水泥买海螺，有色买洛阳钼业和江铜，铝买中铝宏桥，海运买中国远洋，煤炭因为神华还有部分发电业务，所以买中煤或者兖州会好点。这样的组合，未来一年应该能有不错的回报。
　　钢铁
　　钢铁去产能重点要关注库存情况和吨钢毛利。但是从周期轮动的历史经验上来看，钢铁相比其他传统行业，股价走势和煤炭相近，但很难跑得过煤炭，比较难获得超额收益。

　　煤炭
　　煤炭主要分析动力煤和焦煤两条线，重点要关注下游耗用量(主要是电力和港铁)进出口情况，还有各种煤的价格指数和库存。但不管基本面怎么分析，煤炭价格上涨最大的动力是经济过热(现在没可能)和流动性泛滥(有苗头)

　　水泥
　　水泥已经一家独大了，安徽海螺是必须配置的，后面就看下哪个公司弹性会大点。

　　有色
　　只能说有色是牛市的结集号，但凡牛市，有色一开始必然会有一波行情(和有色基本面无关)

　　铝
　　铝因为关停开启的成本极高，所以个人判断可能是最受益供给侧改革的，然后有自建电厂的比没自建电厂的。

　　海运
　　对国际航运指数的走势可以很简单判断世界经济景气程度