浙江省《关于水泥生产企业实施冬季错峰生产的通知》指出，自即日(11)起至12月31日24:00期间，各水泥生产企业(憨粉末企业、自备电厂)安排生产30天。

    同时，为落实环保任务指标，江苏省建材相关协会出台了《2017年江苏省水泥行业11-12月份停窑方案》。其中明确规定：从2017年11月1日24:00开始停窑，到2017年12月31日24:00结束，企业平均每条窑停窑20天。

　　国海证券指出，浙江省《关于水泥生产企业实施冬季错峰生产的通知》文件尚属于征询意见版本，实际限产天数需待正式文件公布确认。但受错峰停窑、原材料供应紧张，价格持续上涨等影响，浙江地区水泥价格连番上涨，如限产长期执行，预计水泥供应会处于紧缺状态，水泥价格继续上涨将获得足够支撑。

　　11月15日起，山东、河南等地进入错峰停产，当天华东地区水泥整体库容比52%左右，处于历史低位，沿江各基地金峰、盘固等发货已经非常紧张。若江浙错峰限产落实，有望推动华东水泥价格第六轮上涨。

　　该机构指出，四季度水泥行业传统旺季，叠加限产力度空前，供需格局持续改善，推动价格多轮上涨。看好华东地区水泥价格及水泥标的盈利弹性，重点推荐区域水泥龙头海螺水泥，推荐华新水泥、万年青。

　　【延伸阅读】

　　水泥行业或现区域性机会 3只龙头股进入上涨新阶段

　　经过一段时间调整，昨日，水泥板块强势崛起，大涨1.97%。个股方面，海螺水泥涨幅居首，达到5.92%，华新水泥和鄂尔多斯涨幅也均在3%以上，分别为：3.31%和3.23%，此外，冀东水泥(2.96%)、塔牌集团(1.89%)、宁夏建材(1.75%)、万年青(1.37%)、亚泰集团(1.34%)、祁连山(1.30%)等个股涨幅也均超过1%。

　　资金流向方面，《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现，昨日，水泥板块重现大单资金净流入态势，合计大单资金净流入1.65亿元，其中，8只个股获大单资金青睐，海螺水泥大单资金净流入达20937.32万元，华新水泥、冀东水泥、鄂尔多斯、祁连山等4只个股大单资金净流入也均超1000万元，分别为：4239.10万元、3771.73万元、2843.59万元、1010.75万元，除上述5只个股外，昨日实现大单资金净流入的个股还有：三圣股份(362.33万元)、同力水泥(212.68万元)、金圆股份(31.85万元).

　　事实上，在水泥行业业绩兑现背景下，上市公司股价曾普遍出现一轮大幅度上涨局面。三季报披露显示，行业内26家上市公司中，有23家公司三季报净利润实现同比增长，占比88.46%。其中，12家公司三季报净利润实现同比增长翻番。值得一提的是，截至昨日，已有8家水泥行业上市公司已披露年报业绩预告，业绩预喜公司达到6家，塔牌集团、三圣股份、海螺水泥、亚泰集团等4家公司年报业绩预增，狮头股份和四川金顶则有望实现年报业绩扭亏为盈。

　　近期，新一轮水泥价格上涨，再度提升机构对水泥行业的关注度。天风证券指出，部分地区水泥价格开启第四轮、第五轮提价，水泥价格上涨持续超预期。更有分析人士称，后期水泥价格仍然将有明显上涨动力，今年四季度水泥价格将突破前期高点。

　　对于水泥行业的布局方向，机构普遍看好区域性机会。其中，中金公司表示，四季度水泥需求旺季，叠加采暖季错峰限产力度空前，供需格局较好，华东地区价格有望持续推涨，看好区域盈利弹性。建议关注需求较为稳健且旺季价格具备弹性的华东区域标的股海螺水泥。

　　东北证券也认为，水泥行业有望出现区域性机会，站在当前时点，更看好具备区域整合预期以及区域需求恢复的西北水泥公司祁连山以及需求旺盛、价格创年内新高的华东地区水泥公司上峰水泥。

　　除海螺水泥、祁连山、上峰水泥等3只龙头股被机构看好外，近30日内，华新水泥、冀东水泥、宁夏建材、金圆股份、万年青、中材国际、天山股份、塔牌集团、西部建设、鄂尔多斯、金隅股份等11只个股也均被机构给予“买入”或“增持”等看好评级，后市表现值得关注。(来源：证券日报)

　　水泥企业业绩向好 社保基金纷纷进驻

　　水泥上市公司前三季度业绩整体向好。进入四季度，在供给侧改革、错峰生产、环保高压等多重因素影响下，水泥企业2017年有望交出满意的成绩单。

　　上证报资讯统计，A股17家水泥上市公司中，仅有福建水泥前三季度亏损。整体来看，17家公司前三季度合计实现营收1190.58亿元，同比增长超过30%；实现净利润146.35亿元，同比增长超过100%。其中，天山股份净利润同比增速最快，达到7151.34%；另有10家公司盈利增速同比超过100%。

　　海螺水泥一马当先，前三季度实现营业收入500.38亿元，同比增长31.86%；实现净利润98.09亿元，同比增长64.34%。公司预计2017年全年实现净利润同比增加50%至70%，主要原因是产品销售价格上升、销量增长以及投资收益同比增加所致。对于全年行情，公司高层向上证报记者给出了乐观的预期：水泥需求目前比较平稳，特别是海螺水泥所在的华东地区需求略微增长，华南地区广东也在增长，广西小幅下降，基本持平。从供给端来看，受北方地区供给侧改革政策的落实，华东地区供应量减少。

　　其他盈利较强的公司中，华新水泥前三季实现营业收入143.5亿元，同比增长56.6%；实现净利润10.5亿元，同比增长552.79%。塔牌集团前三季度实现净利润5.05亿元。上峰水泥实现净利润4.56亿元。

　　业内人士表示，从盈利较强的几家公司来看，其主要市场覆盖华东、华南、华中区域，这些地方经济总量大而且可持续性较强，因此总体经济实力较强，水泥需求相对旺盛。

　　北方水泥企业龙头冀东水泥前三季度实现营业收入113.93亿元，同比增长25.53%；实现净利润3.19亿元，同比增长170.57%。其中，第三季度盈利4.3亿元，而上半年净利润亏损1.11亿元。

　　产能严重过剩的新疆在今年率先取消了全部32.5等级水泥，相当于压减产能500万吨，一定程度缓解了供需矛盾。天山股份前三季度实现营业收入50.33亿元，同比增长36.31%；实现净利润3.14亿元，同比增长7151.34%。*ST青松实现营业收入15.71亿元，同比增长7.47%；实现净利润242.94万元，而去年同期亏损1.86亿元。

　　从股东榜看，进入三季度，社保基金组合和养老保险基金组合纷纷布局水泥股，很大程度基于对水泥企业全年业绩向好的预判。

　　具体来看，三季度，有着央企重组预期的宁夏建材和祁连山受到机构青睐。尤其是宁夏建材，社保基金四一二组合现身公司前十大流通股东榜单，持有公司497.51万股股份；瑞银投资和华泰三只基金分别持有490万股、336.15万股、271.16万股、175.82万股。此外，社保基金六零二组合、四零六组合分别持有祁连山1925.63万股和860.03万股。

　　其他公司中，社保基金一一零组合持有塔牌集团961.9万股，是公司第五大流通股东。社保基金一零二组合持有冀东水泥1004.55万股。基本养老保险基金九零三组合持有上峰水泥99.16万股。

　　不过，证金公司在三季度减持了海螺水泥4331.62万股，社保基金四一二组合则退出了华新水泥前十大流通股东榜单。(来源：上海证券报)