在国际订单的竞争中，由于对外工程承包业务对企业的技术、管理和融资能力等要求较高，因此在海外市场大型建筑央企如中国交建、中国建筑等占据明显的竞争优势。

    “一带一路”自去年首次提起，目前已得到越来越多国家的支持。

    11月8日，我国宣布将出资400亿美元成立丝路基金，为“一带一路”沿线国家基础设施、资源开发、产业合作等与互联互通有关项目提供投融资支持。而在此前的10月24日，21个国家共同成立1000亿美元法定资本的亚洲基础设施投资银行。

    而基础设施建设首先体现保障交通运输的畅通，包括港口、铁路、公路、能源通道等建设给中国建筑、交运企业带来巨大机会。同时，“一带一路”也给交运行业发展带来机遇，运输量的提升对港口、海运的业务能够起到极大促进。

    400亿丝路基金支持

    “一带一路”指“丝绸之路经济带”和21世纪“海上丝绸之路”，是中国新一轮开放和走出去的战略重点。

    2013年9月7日，国家主席习近平在哈萨克斯坦纳扎尔巴耶夫大学发表演讲时，首提“丝绸之路经济带”的战略倡导；“21世纪海上丝绸之路”则是国家主席习近平2013年10月3日在印度尼西亚过会发表演讲中首提。

    秉承古代丝绸之路承载的和平合作、开放包容、互学互鉴、互利共赢精神，国家主席习近平指出一带一路建设主要要做好五通：政策沟通；道路联通；贸易畅通；货币互通；民心相通。

    此后，国家主席习近平在中国国际友好大会暨中国人民对外友好协会成立60周年纪念活动、亚洲相互协作与信任措施会议第四次峰会、中阿合作论坛第六届部长级会议开幕式等重大活动中多次提及“一带一路”。

    兴业证券研报认为，“丝绸之路经济带同时具备能源和地缘安全意义，建设‘丝绸之路经济带’的过程，是中国转移产能的过程并提升国家能力，给‘中国制造’带来了巨大的崭新市场，而‘21世纪海上丝绸之路’的建设是中国连接世界的新型贸易之路：21世纪海丝战略符合中国和东盟的共同利益和共同要求。”

    而包括中国在内的多个国家对“一带一路”进行大规模投资，丝路基金、亚洲基础设施投资银行等相继成立，这也表明了“一带一路”战略得到了越来越多的国家尤其是发展中国家的支持。

    11月8日，国家主席习近平在加强互联互通伙伴关系对话会上宣布，中国将出资400亿美元成立丝路基金，为“一带一路”沿线国家基础设施、资源开发、产业合作等与互联互通有关项目提供投融资支持。

    10月24日，包括中国、印度、新加坡等在内21个首批意向创始成员国的财长和授权代表在北京人民大会堂正式签署《筹建亚投行备忘录》，共同决定成立亚洲基础设施投资银行。

    据《筹建亚投行备忘录》，亚投行的法定资本为1000亿美元，初始认缴资本目标为500亿美元左右，实缴资本为认缴资本的20%。

    申银万国研报表示，“一带一路”建设作为新时期国家战略将助力中国走出去，为世界经济尤其是亚洲经济发展发挥更大作用；同时有助于解决中国产能过剩、需求不足的矛盾,为中国经济增长寻找新的增长动力。

    从地区上看，“丝绸之路经济带”将在古丝绸之路的基础上横贯东亚，包括西北五省区(陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆)与西南四省区(重庆、四川、云南、广西)；“海上丝绸之路”将对接东南亚临海港口，主要有三个主港(泉州、广州、宁波)和其他支线港喂给港，及东部六省区(广东、福建、浙江、云南、广西、海南)。

    申银万国认为，新疆、江苏、浙江、福建、广东、广西以及重要枢纽城市连云港、宁波港、北部湾、泉州、厦门、广州“六省六港”值得重点关注，交通运输、建筑建材、电力油气、商贸旅游以及受益于走出去的高铁核电工程承包等比较优势行业将明显受益。

    贸易增量利好交运

    据新疆发改委网站，近日，中国铁路总公司批复了库尔勒至格尔木铁路先期开工段站前工程初步设计，国家发改委也已批复了库格铁路的可行性研究报告，库格铁路先期开工段已进入招投标阶段。

    有专家表示，“该项目的建设有利于完善区域路网布局。库尔勒至格尔木铁路正好联通了西亚、地中海、黑海地区的陆路运输大通道和能源陆路通道。库尔勒至格尔木铁路成为‘丝路’上的重点项目。”

    申银万国研报认为，“一带一路”亚欧交通运输大通道创造条件，对带动区域经济发展具有重要意义，将加快推进公路、铁路、民航、海运等多种运输方式的互联互通，吞吐量明显提升，重庆渝新欧大通道货物运输连接中亚和欧洲的国际大动脉势必会推动重庆乃至周边地区的对外开放，长江干线及支流省际国际客运货运输及中专业务增长。

    不过，“陆上丝绸之路”的交运基建建设，在国内路段相对较少，更多是向西亚、中亚延伸，其中公路、铁路是重点。

    今年8月，铁龙物流受托管理成都-欧洲的亚欧物流班列，铁龙物流已经先期成为“陆上新丝绸之路”的受益者。

    另外，若中亚西亚的基础设施建设完毕后，会有大量的资源品出口和产成品进口的需求，从运输路线来看，中国境内唯一一条横穿东西的铁路是陇海线，陇海线的出海口是连云港。目前来看，这条铁路连通中亚、西亚至欧洲后，将是陆上距离最短的铁路线。“一路一带”可能带来30%的固定资产投资增速，这些增量反映在物资进出口上，基数较小的连云港将来面临非常大的增量，受益程度更大。

    而“21世纪海上丝绸之路”规划初步确定基础设施建设路线。在跨境航运通道方面，将建设右江百色、红水河和龙滩、岩滩通航设施。建设澜沧江-湄公河国际航运、中越红河水运通道、中缅陆水联运出境通道；在机场建设方面，将加快西南机场群建设，包括扩建百色机场，适时建设防城港等通用航空基地。加快红河机场建设，适时新建澜沧、怒江机场；在国际通信网络方面，将新增跨境陆地光缆，重点考虑东盟、上海合作组织等区域，适时在西部地区增设区域性国际通信业务出入口，建设国际通信网络运行管理平台。海通证券交运行业分析师认为，“一带一路”交运相关标的分为三类：港口、航运和陆运。

    海上丝绸之路原则上覆盖了中国大多数沿海港口，长三角经济带的上港集团、宁波港背靠较强腹地经济受益明显。

    另外，北部湾港是为毗邻东盟的港口群，随着我国同东盟国家贸易量的持续增长，北部湾港未来的空间巨大，而重庆港九为西南最重要的门户港口，配合渝新欧铁路的贯穿效应，跨境贸易量有望提速。

    海运是承载进出口货物流动的载体，随着未来“一路一带”策略的具体落实，中国将承担更多基建设施和资源类产品的海运物流，因此，受益的标的主要是负责基建、资源类的大宗货航运标的，具体包括招商轮船、中海发展、中国远洋和中远航运。

    陆运方面，毗邻东盟的广西五洲交通有望受益。

    建筑受益海外基建订单

    “‘一带一路’的规划实施和中国走出去战略都要求中国公司在海外建设更多的基础设施，包括港口、铁路、公路、能源通道等。因此，拥有大量海外基建业务的上市公司毫无疑问成为直接受益者。”有市场人士表示。

    对于基础建设板块投资机会方面，东方证券预计，随着亚洲经济一体化进程的推进及中国对亚洲基建融资的支持，未来国内建筑企业在中亚、南亚地区获取订单的能力将逐渐增强，因而预期中国对外承包工程行业增速将会回升。

    而在国际订单的竞争中，由于对外工程承包业务对企业的技术、管理和融资能力等要求较高，因此在海外市场大型建筑央企占据明显的竞争优势。从近几年的数据来看，位于国内行业前50位的企业占有绝对的市场份额，其中，中国交建、中国建筑、中国电建、中国中铁、中国铁建等央企市场占有率靠前。

    其中，中工国际主营业务国际工程总承包，业务范围包括基础设施建设、工业建筑建设、房屋建筑等，业务区域包括东南亚、南亚、中亚、中东、非洲、南美洲等地区，“一带一路”沿线诸国已经与公司有过多次合作。公司将直接受益于我国对“一带一路”沿线诸国的基建投资。

    中材国际作为水泥生产线的建设服务商，受益于“一带一路”基建投资带来的水泥需求量的增加。公司的主营业务是水泥生产线的建设服务，目前已跻身国际水泥生产线建设服务商三甲之列。业务区域涉及欧洲、美洲、亚洲等国家。“一带一路”战略规划下的基建输出将带来巨量的水泥需求，公司的水泥生产线业务有望大幅受益。

    中国交建公司是国内最大的港口、路桥建设企业，业务遍布世界76个国家和地区，公司是“一带一路”基础设施建设的直接受益股。

    另外，在国内，新疆是“一带”的核心区域，福建和广西是“一路”的核心区域。可以利用交通通道展开空间，依托以沿线交通基础设施和中心城市，对域内贸易和生产要素进行优化配置，促进区域经济一体化。

    建材作为典型的地销型产业，受益标的主要是“一带一路”的区域内建材企业，包括在中亚、东盟建设水泥生产线的上峰水泥、华新水泥、海螺水泥等，和西北五省的建材企业，如天山股份、青松股份、祁连山、宁夏建材、国统股份、青龙管业等，以及福建省内的福建水泥、塔牌集团、建研集团、旗滨集团、纳川股份等。