农历新年后，内地利好政策纷至，相关的稳增长股乘势反弹，两会召开在即，财政政策及赤字率将成市场焦点，基建开支有望增加，相关股份有望迎来反攻行情。
    基建、水泥股等稳增长相关板块，上周乘大市反弹来个大反扑。较早前基建股股价大跌，主要受到内地铁路基建开支将减少的传言困扰。现在发改委表示加快交通重大工程建设，忧虑释除，基建股基本因素仍然良好，严重超卖后，股价有回升空间。
    水泥股方面，加快工程，将带动水泥需求。工信部今年力推水泥行业去产能，将有助改善行业的水泥使用率，并加快行业整合，有利龙头企业壮大规模，可留意安徽海螺（HK.00914）。安徽海螺下属100多家子公司分布于华东、华南和西部17个省份。集团产销量连续多年位居中国第一，是目前亚洲最大的水泥供货商。
    海螺于2011年开始向海外扩张，签署备忘录以投资数家印度尼西亚水泥厂。目前，海螺水泥正在南加里曼丹省建设第二条生产线，水泥产能每年达128万吨，并在默拉克建设水泥碾磨厂，水泥产能每年达300万吨，预计将于2016年投产。
    除海外扩张外，海螺在并购活动方面非常活跃。去年，大型水泥生产企业通过增加持股来加快整合。海螺水泥已收购中国西部水泥16.7%的股权，预期基于稳健的自由现金流及资产负债表，海螺水泥将加快并购活动。
    强劲的资产负债表（净负债率约10%）及成本优势（较同业低每吨20至30元），应有助海螺在并购活动及海外扩张方面超越竞争对手。2015年首三季，海螺水泥盈利按年跌25%至61亿元人民币，全年预测跌33%，汇证、瑞信及摩通分别给予目标价为20元、26.5元及30元。
    海螺上周前四个交易日连升四日，累涨近15%后，上周五升势持续，再升4.06%，收报16.92元；成交约969万股。海螺认购证（25044），行使价29.88元，今年3月底到期。