麦格理:海螺水泥(00914)盈利复苏逊于同业 目标价20.85元

来源: 来源: 智通财经 发布时间:2017年08月25日

  麦格理发表研究报告表示,海螺水泥600585)(00914)管理层于分析员会议中透露,2017年度销售量目标为同比增长5%,同时预计今年下半年的资本开支或高于上半年,但对派息比率没有明确的指标,由于预期公司盈利复苏逊于同业,以及削减成本开支有限,故予“逊于大市”评级,目标价为20.85元。

  该行称,海螺水泥维持至2020年每年总产能目标1亿吨,今年上半年有17个项目正开发,其中平凉、芜湖及济宁三项目开始动工。并预计全年的资本开支为70亿元人民币,上半年为20亿元人民币。