国际主要水泥市场动态

亚洲

越南

越南水泥行业：复苏与挑战并存

2024年下半年，越南水泥行业在长期低迷后初步复苏，主要驱动力来自内需的改善和企业采取的降本增效措施。然而，行业仍面临供需失衡与成本上涨的双重压力。

此次复苏得益于两大关键因素：

1. 进口煤炭价格下降：2024年10月，进口煤炭均价降至105美元/吨，同比下降23%。世界银行预计，2025年煤炭供应充足、需求放缓，煤价将保持低位。

2. 政策支持：越南政府通过《住房法》、《土地法》和《房地产经营法》等改革促进房地产市场复苏，并加快重点基础设施项目（如龙城机场和南北高速公路）的建设进度，拉动水泥需求增长。

数据显示，2024年10月，越南水泥行业产量达876万吨，同比增长49%；其中，国内消费量达594万吨，同比增幅50%；出口量达到273万吨，同比增长35%。1至10月，越南水泥行业累计产量6,420万吨。

出口市场面临压力

尽管熟料和水泥出口一直是越南水泥行业的重要支柱，但近期遭遇多重挑战：

对中国的出口下降：2022年，越南对中国熟料出口量从2021年的2,441万吨骤降至871万吨；2023年，对中国熟料出口量锐减至86万吨；2024年1-10月，对中国熟料出口量仅4.5万吨。

技术壁垒与反倾销调查：菲律宾、中国台湾等主要市场对越南部分水泥产品发起反倾销调查，并征收额外关税，进一步限制出口。

为应对挑战，越南水泥企业正在调整策略，扩大出口目标市场，重点开拓北美、南美和非洲等潜在市场。

成本压力依然存在

水泥生产成本持续高企，尤其是电价上涨带来的冲击。2024年10月，越南国家电力公司（EVN）将电价上调4.8%，水泥企业被迫将袋装水泥售价提高5万越南盾/吨以消化成本压力。据越南水泥协会统计，电费约占水泥生产总成本的17%-25%。

长期发展与未来展望

预计到2025年，越南国内水泥消费量将同比增长4.5%，达到5,718万吨，基础设施投资将是主要驱动力。然而，大规模复苏可能要等到2026年，届时国内消费量有望增长10.2%，达到6,586万吨。

为实现行业可持续发展，越南政府和行业领导者呼吁：

1. 推动绿色技术与节能材料：鼓励企业投资先进生产工艺，降低资源浪费，提升环保水平。

2. 优化市场结构：在国内市场和出口市场之间寻找平衡，减少对单一市场的依赖。

通过调整策略与政策支持，越南水泥行业正在稳步迈向复苏。

（来源：越南水泥协会）

印度尼西亚

印尼水泥行业10月销量下降，年初至今呈小幅增长趋势

10月，印尼水泥销量为642.3万吨，同比微降0.2%，略低于去年同期的643.5万吨。尽管月度销量下降，年初至今的表现则显示出增长趋势。

地区表现：

加里曼丹地区受新首都努山塔拉开发推动，10月销量同比增长9.8%至59.8万吨。

爪哇地区作为印尼最大的水泥市场，占总销量的51%。该地区销量同比增长1.5%至328.8万吨。

苏门答腊地区销量同比微增0.1%至138.8万吨。

部分地区表现疲软：

苏拉威西岛销量同比下降13.2%至54.8万吨。

巴厘-努斯特拉销量同比减少5.3%至38.7万吨。

马鲁古-巴布亚同比下降4.6%至21.5万吨。

销售形式：

巴厘-努斯特拉地区，袋装水泥占总销量的93%。

爪哇地区的散装水泥销量占总销量的37%。

1-10月市场表现：

截至2024年10月，印尼水泥累计销量为5,321.2万吨，同比增长0.7%。爪哇、苏门答腊和加里曼丹是主要消费地区。水泥和熟料出口总量为960万吨，主要出口至孟加拉国、澳大利亚、中国台湾。水泥出口同比下降21%至90.4万吨，熟料出口增长10.6%至870万吨。

（来源：Cemnet.com）

印度

印度水泥需求将在2025财年增长

根据CRISIL Ratings的报告，印度水泥需求预计将在2025财年（2025年4月1日至2026年3月31日）增长7-8%，总量将达到约4.75亿吨。尽管增长率有所放缓，相较于2022至2024财年的11%复合年增长率，该行业依然展现出强劲的增长潜力。

然而，高达28%的水泥GST税率对经济适用房市场的需求形成制约。为了刺激关键领域的增长，建议优化税率和进项税抵免机制。与此同时，水泥企业需着眼于成本优化，采用节能技术和数字化工具提升运营效率。此外，加速碳捕获、利用与储存（CCUS）技术的推广，以及扩大替代燃料和低碳原材料的使用，是降低碳排放、实现可持续发展的关键。

在价格方面，水泥预计将稳定在390-400印度卢比/袋的区间内。加之低通胀环境，这将有助于提高行业盈利能力。然而，弱季风、地缘政治紧张等不确定因素可能对增长前景构成威胁，需持续关注。

（来源：GlobalCement、International Cement Review）

巴基斯坦

巴基斯坦水泥行业：10月在出口强劲带动下增长9%

根据全巴基斯坦水泥制造商协会（APCMA）发布的数据，2024年10月巴基斯坦水泥总发货量同比增长8.7%，从去年同期的400.6万吨增加至435.7万吨。其中，国内发货量略降0.5%至327.6万吨，但出口量大幅上涨51.3%至108万吨，成为行业增长的主要驱动力。

行业分析与影响因素

AKD证券公司的Usama Rauf指出，国内销量下降主要受水泥价格同比上涨21%和公共基础设施支出减少的影响。不过，他表示下降幅度已缓解。10月，国内发货量回升，原因包括季风后市场恢复正常等。

出口方面，Rauf解释称，煤炭价格下降改善了盈利能力，斯里兰卡降低水泥进口税也为巴基斯坦南部出口提供了有利条件。这些因素共同推动了出口市场的强劲表现。

分地区数据表现

北方工厂10月发货量为298.2万吨，同比增长2.8%；南方工厂发货量增长24.5%，达到137.4万吨。北方工厂出口量大增65.8%，达到202,858吨；南方工厂出口同比增长48.3%，至877,833吨。

2024-25财年累计数据

2024-25财年前4个月（2024年7-10月），巴基斯坦水泥行业总发货量同比下降7.9%，为1,463.3万吨。其中，国内发货量减少15%，出口量则上升30.7%，显示出口市场对整体表现的支撑作用。

总结与展望

这些数据表明，季节性因素、成本变化及国际市场需求对水泥行业产生了重要影响。尽管国内市场仍面临挑战，出口的强劲表现为行业提供了增长动力。随着政府基础设施项目的潜在推进，未来数月该行业可能呈现更加多元的发展趋势。

（来源：Cemnet.com）

菲律宾

菲律宾进口量增长 5%，行业呼吁采取措施

据菲律宾海关总署，2024年1-10月，菲律宾水泥进口量增长5%，达到620万吨。越南是主要的进口来源国，占进口总量的94%，其次是日本（5%）和印度尼西亚（1%）。

随着水泥进口量的持续增加，水泥生产商正推动实施保障措施。菲律宾水泥制造商协会（CeMAP）执行董事Renato Baja表示，该协会和Eagle Cement Corp正在支持贸易和工业部（DTI）对来自各个国家的水泥进口启动初步保障措施调查。他指出：“这一关键举措突显了政府致力于确保公平竞争，并保护本地水泥行业免受过度进口带来的不当损害。”

Baja先生补充道：“尽管菲律宾水泥行业的年产能为5000万吨，足以满足约3400万吨的国内需求，但进口水泥的涌入给本地制造商造成了严重冲击。”

根据菲律宾共和国法案第8800号，即《保障措施法案》，当同类产品的进口激增对国内产业造成严重威胁或损害时，政府可采取保障措施，如提高某些进口产品的关税，以减轻国内行业的压力。鉴于水泥进口量自2019年至2023年持续增长，DTI决定启动初步的保障措施调查。

（来源：Cemnet.com）

非洲

埃塞俄比亚

埃塞莱米水泥厂正式投产

9月28日，埃塞俄比亚总理阿比·艾哈迈德为莱米国家水泥厂举行了盛大的揭幕仪式。该项目由西部国际控股公司（西部水泥非洲分公司）与东非控股公司联合投资建设，是目前埃塞俄比亚规模最大的水泥生产设施，也是非洲首条10000T/D熟料水泥生产线。该工厂设计年产熟料300万吨，水泥500万吨，占埃塞全国水泥产量的50%。

莱米水泥厂坐落于距离首都亚的斯亚贝巴以北130公里的莱米镇，总投资约6亿美元。总理阿比在揭幕仪式上高度评价该项目，称其为“关键基础设施高效交付的典范”。该工厂的投产不仅显著提升了埃塞俄比亚的水泥生产能力，还将为当地基础设施建设和经济发展提供强有力的支持。

（来源：Global Cement、西部水泥）

摩洛哥

摩洛哥水泥市场10月增长20%

根据摩洛哥水泥协会（APC）的数据，10月，Asment Témara、Ciments de l’Atlas、Ciments du Maroc 和 LafargeHolcim Maroc四家公司在摩洛哥的水泥交付量同比增长了19.8%，达到1,302,671 吨。

1-10月，摩洛哥水泥交付总量同比增长了8.2%，达到 11,121,112 吨。

（来源：Cemnet.com）

美洲

美国

8月美国水泥销量显著下滑

根据美国地质调查局（USGS）的数据，8月，美国和波多黎各的波特兰水泥及混合水泥（包括进口）总出货量为992.6万吨，同比下降8.9%。如果排除波多黎各和海外领土，美国本土水泥消费量同比下降8.8%至980.4万吨。主要消费州依次为德克萨斯州、加利福尼亚州、佛罗里达州、俄亥俄州和佐治亚州。主要进口来源国为土耳其（52.5 万吨，同比下降 34.1%）、越南（49万吨，同比增长15.2%）和加拿大（47.3万吨，同比下降14.6%）。

极端天气条件（包括三次热带风暴和有记录以来第四热的夏季）以及选举前的不确定性，对该月的生产和销售造成了明显影响。

2024年1-8月

1-8月，美国和波多黎各的波特兰水泥及混合水泥（包括进口）总出货量为6,855万吨，同比下降5.8%。美国本土水泥消费量为6,787.3万吨，同比减少5.1%。同期砌筑水泥出货量为150.5万吨，同比下降7%。

熟料累计产量为4,676.1万吨，同比下降5.5%。进口水硬性水泥（包括白水泥）和熟料总量为1,741.4万吨，同比下降5.4%。其中，土耳其是主要进口来源国，进口量为494.8万吨，同比下降13.6%；越南为318.2万吨，同比增长17%；加拿大为310.1万吨，基本持平。进口熟料总量为65.3万吨，同比下降2.9%，其中加拿大29.4万吨。

（来源：Cemnet.com）

哥伦比亚

10月水泥市场萎缩4%

据哥伦比亚统计局（DANE）报告，10月，哥伦比亚水泥发货量为107.4万吨，同比下降3.6%。其中，袋装水泥发货量同比下降5%，散装水泥发货量下降0.8%。

1-10月，水泥总发货量为1,009.2万吨，同比减少5.7%。袋装水泥和散装水泥发货量分别下降6.3%和4.3%。零售和批发渠道的销售额同比下降3%，建筑公司及承包商的采购量减少了6.5%，混凝土公司的采购量下降7.1%。

（来源：Cemnet.com）

秘鲁

秘鲁水泥市场10月增长3%

根据秘鲁水泥协会（ASOCEM）的数据，10月，秘鲁水泥发货量同比增长3%至111.7万吨。水泥产量同比下降0.2%至102.1万吨。同时，熟料产量大幅下降18%至63.6万吨。

水泥出口量同比下降1%至11,600 吨，熟料出口量则下降51%至35,800吨。水泥进口量从2023年的3000吨激增至32,000吨。越南占进口水泥的 87%，其余部分来自智利。通过塔克纳陆路码头进口的水泥价格为126 美元/吨，同比增长17%。通过马塔拉尼港的水泥价格则保持稳定，为77 美元/吨。

熟料进口量从2023年的87,000吨降至43,000 吨，且仅通过卡亚俄港从韩国进口。与去年同期相比，熟料的平均CIF进口价格下降了23%，降至49美元/吨。

（来源：Cemnet.com）

欧洲

西班牙

西班牙水泥市场10月增长15%

据Infocemento，10月，西班牙水泥需求同比增长14.5%，达到1,369,520吨，为过去五年来的最高水平，较2023年10月增加了173,000吨。日均消费量也上升了9.2%。

1-10月，西班牙水泥需求同比增长1.3%。过去12个月（2023年11月至2024年10月），消费总量达14,622,507吨。对此，西班牙水泥协会（Oficemen）总经理Aniceto Zaragoza表示：“这些积极数据与我们年初的预测一致，我们已预计年底将迎来温和复苏。”

出口表现不佳。10月，水泥出口同比下降1%至405,687吨；1-10月累计出口同比下降13.2%。截至目前，全年出口量同比减少15.8%至461,490吨。

（来源：Cemnet.com）

意大利

意大利水泥产量稳定，进口量增加

根据意大利混凝土协会Federbeton的最新数据，8月，水泥产量保持稳定。1-8月，水泥产量增长了2%。

7月，灰色水泥出口量为126,380 吨，同比增长4%。出口额为1324.9万欧元，环比下降15.4%。

（来源：Cemnet.com）