（一）   报告期内整体经营情况的讨论与分析

 

    2004年，董事会根据2003年年度股东大会上确定的“做大、优化、重组、放活”的思路，贯彻“增强建材、优化医药”这一战略方针，继续进行结构调整，公司迄今为止最大的投资项目：富阳水泥生产基地尖峰登城水泥有限公司日产5000吨熟料水泥生产线已经建成投产，湖北大冶水泥项目的前期工作全部完成；报告期内，出售了浙江尖峰海洲制药有限公司、金华尖峰陶瓷有限责任公司的全部或部分股权。但是由于年内国家实施了宏观调控政策，公司核心产业--水泥业务的经营和发展经受了严峻的考验，特别是下半年以来，随着调控政策效应的显现，水泥市场需求大幅减少，价格直线下降；同时，煤、电、油、运紧张形势依旧，价格上扬，使水泥生产成本与价格呈反向发展，直接挤压了公司的盈利空间；由于银根抽紧，建设用地减少，房地产公司等水泥主要用户的资金紧张，导致公司的应收帐款上升，这种局面在第四季度表现的尤为突出，公司主营业务中水泥产品的毛利率下降幅度较大。医药业务，公司主打产品抗生素药物价格的下调及国家加大力度控制抗生素药物使用，导致公司医药业务主要产品盈利能力下降。企业整体运行难度加大。因此，年度业绩下滑，没有实现经营目标。报告期内合并实现主营业务收入102680.59万元，同比下降10.22%；实现净 利润2434.43万元，同比下降47.08%。

 

    （二）报告期公司经营情况

 

    1、公司主营业务的范围及其经营情况

 

    公司主营业务经营情况的说明

 

    本公司的主营业务涉及建材、医药及其它三大类，报告期内水泥的生产基地及市场主要在浙江中部及杭州地区；药品的主要生产基地在金华地区。

 

    2、在经营中出现的问题与困难及解决方案

 

    报告期内，由于国家实施宏观调控政策，大力抑制固定资产投资，受此影响水泥市场需求迅速下降，价格快速下滑，报告末期水泥销售价格比年初下降了近40%，而“煤、电、油、运”等资源瓶颈制约的矛盾依旧突出，价格大幅上涨，导致公司生产成本快速上升，公司的经营业绩受到较大影响；各银行大力压缩水泥行业的贷款，而报告期内，富阳和大冶两大水泥项目都还在投入期，使公司资金调度难度加大。

 

    由于有关部委对抗生素类药品价格控制，对处方药限制零售，医院对药品招标进一步深入，以及公司的适应能力不够，导致公司医药业务主要产品盈利能力下降。

 

    受这些因素的影响，下半年公司效益逐步下滑，没有实现全年预期经营目标。

 

    （1）面对现实情况，在宏观调控初期，公司就对年度投资计划和项目进行了调整，放缓了尖峰科研中心、海南渡假村等项目的进度，全力保证富阳水泥基地等重点项目的建设。

 

    （2）加强资金管理，利用网上银行调控各子公司资金余额和流向，密切关注应收账款与存货的变化，最大限度的降低风险。继续进行资产整合，多途径盘活存量资产，补充资金缺口。

 

    （3）以提高运行效率为着力点，开展全面预算管理，严格控制各项费用，力求事前预测、事中控制和事后分析相结合。强化企业成本控制，引入标杆管理的理念。进一步规范招标行为，完善招标程序，重点监督招标后的合同履行过程，切实降低企业采购成本。

 

    （4）以“稳定大户，控制终端，加强直销，合理布局”为金华水泥销售的基本 指导方针，及时调整营销政策，最大限度地维持较高价位。杭州水泥销售部确立了“直销终端为主，经销为辅”的工作思路，以广告宣传和人员推广为媒介，细分客户与市场区域，推广人性化营销手段，努力挤占杭州主流市场。药业销售一方面继续强化代理模式，在巩固现有市场、稳定代理商队伍的基础上，对重点区域、重点代理商给予重点支持。另一方面努力培育终端销售队伍，集中力量重点培育大品种。