得益房地产景气水泥厂商淡季提价

来源: 来源: 上海证券报 发布时间:2013年07月30日

  房地产市场在今年上半年重新进入景气运行区间。半年报的相关数据显示,龙头企业全年业绩有望进一步刷新,区域性中型房企增幅更加可观。在房地产行业热度不减的背景下,其对上游水泥和建材的需求贡献逐步显现。加上限电、环保等因素,水泥、玻璃等建材价格近期均出现不同程度上涨。

  具体而言,近期,贵阳水泥市场价格持续大幅上调,长三角沿江熟料价格二次普涨,杭州南部地区水泥价格上调30元/吨。根据数字水泥网的数据显示,今年上半年水泥产量10.96亿吨,同比增长9.67%,在全国工业产品增速中排名靠前。

  房地产巨大需求拉动

  有数据显示,海螺水泥沿江熟料7月22日发往浙江、福建的价格上调20元/吨,出厂价240元/吨;23日发往江苏熟料上调10元/吨,出厂价235元/吨。这是继7月16日上调10元/吨之后,海螺水泥沿江熟料的第二次调价,累计提价幅度20-30元/吨。据悉,浙江、江苏本地水泥企业已陆续跟进提价,目前华东市场供货紧张,库存降低。

  水泥企业为何淡季提价?前期一个重要原因就是房地产的巨大需求所拉动。数据显示,上半年,万科累计实现销售面积716.4 万平方米,销售金额836.7 亿元,同比增长33.8%,业内预测其全年总销有望突破1700亿元。保利今年全年商品房销售收入有望突破1200亿元;绿地全年或破1400亿元;中国建筑全年则有望破1600亿元。而如华夏幸福、华侨城A、招商地产这类区域性房企的业绩增幅则更加迅猛。

  除商品房销售的火爆外,上半年全国房地产用地供应量也同比增长,达到近年来新高。从监测数据看,上半年房地产用地供应已创历年最高。

  惠誉最新发布的报告称,随着中国经济转型走上正轨,大型房地产和水泥企业的业绩将高于全行业平均水平。“中期来看,城镇化进程将从两个方面实质性促进经济转型:对更高附加值产品和服务的更大需求,以及较高污染的重工业产能逐渐退出城市地区,并逐步被新的房地产开发建设项目取代。”该报告称。

  水泥价格反弹空间增大

  业内人士预计,下半年固定资产投资额仍将维持在20%左右的水平,对水泥市场将形成持续需求。同时,城镇化对水泥市场的长期需求一直存在,而铁路等基建项目下半年投资加速明确。因此,下半年水泥业出现持续性反弹的概率正逐步增大。

  夏季的拉闸限电也给水泥价格上涨提供了一个巨大的空间。近期华东地区持续高温,用电负荷达到高位,部分区域开始陆续对制造业拉闸限电。百川资讯数据显示,7月22日安徽沿江地区熟料发往浙江、福建的价格上调20元/吨;24日发往江苏地区熟料价格上调了15元/吨。

  另外,浙江已在7月17日至26日对所有熟料生产线全部停产限产,江苏后期也将会有部分区域被限电。在多方因素作用下,今年沿江熟料价格触底回升的时点超出市场预期,上涨时间提前。

  记者梳理发现,目前,就市场主流品种P.O 42.5散装水泥看,祁连山兰州市场价为390元/吨,青松建化乌鲁木齐市场价为390元/吨,华新水泥黄冈市场价425元/吨,江西水泥南昌市场价350元/吨,巢东股份巢湖市场价275元/吨,海螺水泥合肥365元/吨,上峰水泥铜陵市场价280/吨。