大盘蓝筹股止跌企稳使大盘出现强劲反弹，表明投资者对节后行情依然看好，笔者认为投资者对大盘蓝筹股的反弹只适合参与短线机会，而更应关注一些下半年表现更为突出的行业，水泥行业下半年有望迎来需求高峰，在价格回稳的趋势下后市机会比较大，投资者可重点给予关注。

    首先，行业景气度提升，下半年需求进入旺季。地产业的快速发展和国家大型工程接连不断，使固定资产投资保持高位运行，同时使建材需求大幅增加，水泥作为最基本的建筑材料，其行业景气度连续提升。据统计，今年1-7月份重点联系水泥企业累计实现销售收入674.81亿元，同比增长22.45%；实现利润总额41.78亿元，同比增长87.11%，另一方面，由于销售率高位运行，水泥库存得到有效消化。虽然水泥价格近期出现季节性下跌，但总体趋势上升不变，随着下半年工程项目将重新进入旺季，水泥行业不但需求将出现大幅增加的局面，而且价格也将回稳，对于该行业来说，下半年投资机会将更大。

    其次，并购重组，催生机会。国家产业政策提出推动水泥企业跨部门、跨区域的重组联合，向集团化方向发展，逐步实现集约化经营和资源的合理配置，提高水泥企业的生产集中度和竞争能力。正是由于产业政策的支持下，水泥行业企业间的并购重组正轰轰烈烈的展开中，一方面，国内大型水泥企业的兼并优势暴露无疑，最近中国建材集团将出资50亿整合浙江水泥业，打造国内水泥巨头；另一方面，由于对中国经济发展有良好的预期，众多国际大型水泥公司和国际著名投行公司都对中国的水泥公司表示出了浓厚的兴趣，美国高盛参股红狮水泥、拉法基瑞安并购四川双马、华伦收购秦岭水泥等一系列并购重组事件不但将有效整合中国水泥业，而且给二级市场催生新的炒作机会，在基本面向好和并购题材的双重刺激下，水泥股后市仍具备上涨空间。

    操作上，由于水泥行业未来发展趋势将集中倾向于龙头大公司，因此关注一些高成长性的龙头公司如海螺水泥、华新水泥等，另一方面关注一些具备并购重组预期的个股如尖峰集团、四川双马等。