近20年来罕见大限电，煤电联动何时破局？

拉闸限电正席卷全国多地，这在近20年来罕见。在东北三省，限电范围甚至扩大到了居民用电。

根据目前公开的官方信息看，各地限电限产的原因呈现出差异化特点。

其中，陕西、云南、宁夏、浙江、江苏等地的限产限电，受到“能耗双控”政策要求影响。

东北三省、广东、河北、青海、安徽、湖南等多地限产限电，则主要因电煤供应紧张，出现了供电缺口。

青海等省还受到今年上游来水偏低，水电发力不足等因素影响，沈阳等地则叠加了当地风电骤减等原因，电力供应缺口进一步增加至严重级别。

撇除个别地方因“能耗双控”考核采取的限产限电因素，市场电力需求增幅大，煤炭资源紧缺，煤价高企、煤电企业亏损，是导致全国限电的关键共因。

厦门大学管理学院特聘教授、中国能源政策研究院院长林伯强告诉界面新闻，导致限电的最首要因素是电力需求增长。

“今年电力需求增速大幅超过往年。增幅突然增长，使整个电力系统措手不及。”林伯强表示。 

用电增速大增，与大宗商品涨价有关。随着各国疫情好转，消费需求释放，以及各政府实行货币宽松政策，大宗商品价格大涨。这促使国内高耗能行业扩大生产，导致用电量大增。

林伯强表示，因为高耗能产业用电占比达六成以上，其电力需求增长，对电力系统的冲击很大。

由于疫情控制较好，中国经济恢复超预期，今年出口形势向好，国际订单方面的用电需求也更为旺盛。

华北电力大学教授，能源互联网研究中心主任曾鸣对界面新闻表示，国外市场仍受疫情影响，使得中国的外贸订单增多，出口增加，发电需求旺盛。

海关总署发布数据显示，8月中国外贸进出口总值3.43万亿元，同比增长18.9%，连续15个月实现同比正增长，进一步呈现稳中加固态势。

1-8月，中国外贸进出口总值24.78万亿元，同比增长23.7%，比2019年同期增长22.8%。

曾鸣告诉界面新闻，外贸订单导致的电力需求大增，在广东、浙江、福建这些外贸及化工大省上较为典型。

2020年12月，广东和浙江因电力缺口，出现拉闸限电情况。今年，两个省份的拉闸限电提前至9月。

“广东、浙江的外贸出口需求，较往年更旺盛，生产任务加重增加了电量需求。用电指标提前用完，碳排放指标也用完了，所以要进行限电。”曾鸣表示。

海关进出口数据，今年前8个月，浙江省出口1.9万亿元，同比增长20.4%；广东出口3.18万亿元，同比增长19.1%。

广东省发改委官方信息显示，今年1-8月，广东全省全社会用电量5252.73亿千瓦时，同比增长17.33%。预计9月广东最高统调负荷需求超过1.41亿千瓦，同比增长11%。

目前正是“金九银十”订单高峰期，广东省二产、三产用电需求持续旺盛，工业用电量3077亿千瓦时，同比增长18.3%。

此外，今年高温天气也加剧了广东电力需求。广东近期气温最高达34℃-38℃，较往年同期偏高3℃-4℃，气温每升高1℃，电力负荷便将提高200万-300万千瓦。

曾鸣表示，火电需求增长过快，叠加煤炭供应受限，煤炭供需关系错配，导致煤价居高不下。高昂的燃料价格又导致煤电企业全面亏损，电厂无力买煤。

“火电厂发一度电亏一毛多钱，电厂没有动力发电。”一位不愿具名的义务纺织业外贸人士告诉界面新闻。

根据中电联数据显示，今年6月，大型发电集团标煤单价同比上涨50.5%，但电价基本保持不变，煤电企业亏损面明显扩大，煤电板块整体亏损。

“无论是电厂的存煤量，还是机组的出力，很多火电机组有能力调高负荷运行。但由于煤价高企，电厂亏损严重，很多机组申请检修。”曾鸣表示。

华北电力大学经济管理学院教授袁家海也对界面新闻表示，燃煤电厂亏损，非正常停机增多。

天津市发布的限电通知也显示，近期华北地区发电机组检修，电煤紧张等因素，导致京津唐电网存在电力缺口。

据广东当地媒体报道，广东省能源副局长刘文胜也表示，天然气、煤炭价格高涨，资源供应紧张，火电企业发电积极性不高，叠加机组长期顶峰发电设备存在缺陷等因素，导致了本轮电力供应不足。

今年3月以来，动力煤价格持续高位，在9月初冲破1000元大关，此后连续创下历史新高，动力煤期货主力合约价格屡刷新高，近一个季度涨幅超过60%。

秦皇岛5500大卡动力煤综合交易价格也由去年同期的563元/吨，涨至如今的超1000元/吨，主流报价上涨至1500元/吨左右，价格翻番。

据界面新闻了解，若采购的煤价高于600元/吨，电厂即开始亏损了。

曾鸣表示，导致煤价高的因素很多，主要原因之一是为了实现“双碳”目标，煤炭生产门槛变高，新增煤炭产量严重受限，导致供需关系紧张。

根据煤炭工业规划设计研究院撰写的《中国煤炭行业＂十三五”煤控中期评估及后期展望》，煤炭行业在2016-2018年间共退出产能8.1亿吨，提前完成“十三五”的阶段性目标。

袁家海告诉界面新闻，有数据显示，自2015年煤炭供给侧改革至今，全国共约退出煤炭产能10亿吨，今年还有内蒙古煤矿整治和部分省份关停煤矿，煤炭进口也在下降。

东北地区的煤炭资源形势也更加严峻。一位不愿具名的券商煤炭分析师告诉界面新闻，东三省的煤炭资源，主要靠蒙东地，由中国神华、露天煤业等企业供煤。

国内煤炭供给紧张，煤炭进口则出现下降。

1-8月，中国累计进口动力煤8529.6万吨，较上年同期的9419.5万吨下降9.45%。

界面新闻获悉，今年国内煤炭进口由澳大利亚改为向其他国家进口，煤炭进口总量下降，外贸煤价则大幅提高。国外煤炭价格也居高不下，同时刺激国内煤价持续上涨。

目前，电厂煤炭库存处于历史低位，一煤难求。

从当前情况看，煤价还未见下降趋势。

国盛证券分析称，短期来看，“能耗双控”下，水泥、化工、建材等行业限产以及部分地区限电影响，煤炭需求增速趋缓，且下游对高位煤价抵触情绪升温，或压制煤价上涨。但煤炭产地增产不及预期，供不应求局面持续，煤价易涨难跌。

目前电厂方面，日耗出现季节性下滑，但仍高于往年同期，库存仍处于低位，补库任务依旧艰巨。且冬储需求持续释放，“迎峰度冬”耗煤高峰临近，近期大型电厂采购开始增加，煤炭需求仍具有刚性。

此外，北半球冬季出现拉尼娜现象的几率较大，今年或迎来寒冬。

在全球天然气价格上涨背景下，煤炭将充当供暖主力的作用，冬季的煤炭需求仍有较强支撑。

后市来看，“金九银十”、冬储补库黄金期来袭，煤价仍是易涨难跌。

据界面新闻了解，受制于市场煤、计划电，煤电价格倒挂情况严重，想要提高火电出力，难度很大。

据界面新闻获悉，8月，大唐国际发电、北京国电电力、北京京能电力等11家燃煤发电企业联名请示，希望重新签约北京地区电力直接交易10-12月年度长协合同，提出允许市场主体实行“基准价+上下浮动”中的上浮交易电价。

该请示称，今年京津唐电网燃煤电厂成本已超过盈亏平衡点，与基准电价严重倒挂，燃煤电厂亏损面达到100%。此外，煤炭库存普遍偏低，发电能力受阻，企业经营状况极度困难，部分企业已出现了资金链断裂。

这一问题的根结还在于，目前煤电价格还未实现真正的联动。

长久以来，中国“市场煤”和“计划电”的矛盾，被业内广为诟病，即煤炭价格由市场决定，随着供需等因素发生波动，但电力价格由政府管控。

当煤炭价格上涨，电企生产成本增长，但不能及时有效传导到电力用户端，电企面临亏损。

当年设置“煤电联动”机制的初衷，是为了缓解煤电之间的矛盾。但在实际执行过程中，煤电并不能及时联动，存在错位。

2019年9月，中国提出自2020年1月1日起，取消煤电价格联动机制，将此前的标杆上网电价机制，改为“基准价+上下浮动”的市场化机制，上浮不超10%，下浮原则上不超过15%。

这是为了将电价更多地交予市场决定，政府不再去干预标杆电价。

但按照当时的政策，2020年上网电价暂不上浮，特别要确保一般工商业平均电价只降不升。

2021年以来，全国煤电上网电价的上浮通道并未即时开启。直到随着燃煤价格攀升，煤电企业经营承压，部分地区才对交易电价开启上浮通道。

7月，内蒙古工信厅、发改委发布了《关于明确蒙西地区电力交易市场价格浮动上限并调整部分行业市场交易政策相关事宜的通知》。

该通知表示，火电行业陷入“成本倒挂发电、全线亏损的状态”，已严重影响到了蒙西地区电力市场交易的正常开展，并对电网安全稳定运行及电力平衡带来重大风险，因此，允许蒙西地区电力交易市场价格在基准价的基础上可以上浮不超过10%。

中金公司研报分析称，蒙西地区率先明确电价上浮空间，将帮助火电实现盈利边际改善，此次调整也是2017年以来“降电价”和浮动电价政策推出后，首次放开电价管控。

8月，云南省电厂平均交易价同比提升9.38%；宁夏发改委发布通知，允许煤电月度交易价格在基准价的基础上，可上浮不超过10%。

随后，上海市经济和信息化委员会发布《关于开展2021年上海市电力用户（含售电公司）与发电企业直接交易工作的补充通知》，明确进一步完善“基准价+上下浮动” 电力市场价格形成机制， 取消燃煤标杆上网电价“暂不上浮”的规定。

9月1日，上海市发改委发布关于印发《进一步规范本市非电网直供电价格行为工作指引》的通知提出，非电网直供电终端用户用电价格按照“基准电价+上浮幅度”确定，最大上浮幅度不得超过10%。

国泰君安研报表示，当前电力供需紧张叠加高煤价的形势，有望推动电价机制改革提速，还原电力商品属性。市场化交易价格有望成为改革的抓手，允许市场电价上浮的政策有望在其他省份陆续推出。

曾鸣告诉界面新闻，煤炭市场和电力市场如何接轨，是需要迫切研究的重大问题。“过去，煤、电的市场矛盾一直没有解决。随着电力需求旺盛，问题暴露突出。”

“煤、电市场两者间的协调联动机制如何搭建，政策和体制机制、市场和管理模式如何协调，需要深入研究解决。”曾鸣称。

全国多地限电！一图带你看清：中国部分地区的“能耗双控”

东三省为啥拉闸限电？官方披露原因

随着“东北限电”话题冲上微博热搜，东北地区近日遭遇的供电紧张问题引起广泛关注。

事实上，在全国范围内，此前广东、江苏等多个省份已相继采取“有序用电”等措施以应对供电紧张局面。而东北地区此番则是出现将限电措施由工业用电扩展到生活用电领域的情况，才进一步引发舆论争议。

新一轮电荒从何而来？“能耗双控”（控制能源消费总量、控制能源消耗强度）、电力供应紧张、电煤供给紧俏等因素被外界视为主要原因。

有媒体分析认为，自9月中旬以来，全国多个省份出现限电。其中有的省份如江苏、云南、浙江有“能耗双控”因素，政府要求企业停工限产。而有的省份如广东、湖南、安徽等地，则主要是由于电力供应紧张，企业被迫错峰限电。此次东北限电与“能耗双控”无关，是电力供应短缺所致。

目前，东北三省目前针对限电问题均已作出回应。

9月26日，辽宁召开全省电力保障工作会议要求，各地方电力运行主管部门避免拉闸限电涉及安全生产、民生和重要用户；同一天，吉林全省保电煤供应保温暖过冬保工业运行视频调度会议强调，要全力保障基本民生用电需求，最大可能避免出现拉闸限电情况；27日，黑龙江省发改委通过官方媒体表示，将优先保障疫情防控、居民生活、关键公共设施、涉及公众利益和国家安全及重要客户的用电需求。

辽宁此次有序用电措施启动于9月10日。

据辽宁省工信厅、国网辽宁电力有限公司9月26日召开的全省电力保障工作会议披露，9月10日起，辽宁外来净受入电力大幅下降，电力供应压力进一步加大，已不能满足全部企业的用电需求。辽宁依据《有序用电管理办法》启动了有序用电措施。

而在此之前，辽宁1-8月全社会用电量1717.97亿千瓦时，同比增长9.47%，用电负荷创历史新高。7月份以来，由于发电能力大幅下降，造成辽宁电力短缺，各地方各单位采取调整峰谷分时电价时段引导电熔镁企业错避晚尖峰生产，调减联络线外送电和优化省内机组开机方式等措施，在7-8月用电高峰期保障全省电力供应。

9月10日-22日，共启动6轮III级（负荷缺口5%-10%）和3轮IV级（负荷缺口5%及以下）有序用电措施，用电影响范围限制在部分工业企业。

9月23日-25日，由于风电骤减等原因，电力供应缺口进一步增加至严重级别，辽宁启动3轮II级（负荷缺口10-20%）有序用电措施，个别时段在实施有序用电措施最大错避峰416.92万千瓦的情况下，电网仍存在供电缺口。

因此，辽宁不得不采取了“拉闸限电”这一最终手段。

会议透露，为防止全电网崩溃，根据《电网调度管理条例》，东北电网调度部门依照有关预案，直接下达指令执行“电网事故拉闸限电”。拉闸限电不同于有序用电，是保电网安全的最终手段，用电影响范围扩大到居民和非实施有序用电措施企业。

而辽阳一起突发限电后发生的煤气中毒事故正是发生在此期间。

据央视新闻报道，9月24日，辽宁澎辉铸业有限公司因突发限电，导致排风系统停运，发生高炉煤气中毒事故。事故中，共有23人送至辽阳市中心医院救治。截至27日，23人仍在医院接受观察治疗，暂无生命危险。

对此，26日的会议要求：

辽宁省工信厅要加强有序用电执行情况的监督检查，保证有序用电实施到位，最大可能避免出现拉闸限电情况；

各地方电力运行主管部门要精细组织有序用电，细化优化用电方案，避免拉闸限电涉及安全生产、民生和重要用户；

电网公司要延长有序用电负荷缺口预测时间和预警等级发布时间，扩大告知范围，便于用户提前安排用电计划；

实施有序用电的用户要服从大局、积极配合电网企业保证有序用电措施有效到位；

发电企业要站在履行社会责任的高度，增加用电高峰时段发电能力。

在此次限电中，吉林省内的一家水务公司“意外”成为了舆论焦点。

9月26日，吉林市新北水务有限公司在其官方微信公众号平台发布通知称：“按照国家电网要求，将执行东北电管局和吉林省能源局有关有序用电的精神，不定期、不定时、无计划、无通知停电限电，此种情况将持续到2022年3月份，停电、停水变为常态，因此会导致九站泵站断电而无法正常供水，近期会经常出现因停电导致的停水现象。”

当天晚些时候，该公司删除了上述通知，并于次日发布声明强调26日通知“措辞不当、内容不准确”。

吉林市新北水务有限公司在27日的通知中表示：“因担心可能临时停电导致公司供水区域用户发生临时停水情况，公司在公众号上发布通知，主要是为了提醒广大用户及时做好储水准备。但该通知措辞不当、内容不准确，给相关用户和公众造成误解。我们为此深感自责，并将严肃对待此事，严格按公司制度处理相关责任人。”

不过，吉林省内当前所面临的电煤短缺、供电紧张问题也不容小觑。

据微信公众号“吉林发布”消息，9月26日，吉林全省保电煤供应保温暖过冬保工业运行视频调度会议召开，省委常委、常务副省长吴靖平在会上强调，要深入贯彻习近平总书记关于能源安全重要讲话重要指示精神，全力打好煤电热保供攻坚战，坚决守住民生、发展和安全底线。

值得一提的是，吴靖平在会议上明确提出了将采取多项措施增加煤炭供应，以应对供电紧张局面。

吴靖平指出，受全国性煤炭紧缺、煤价高企、煤电价格倒挂影响，目前绝大多数省份出现供电紧张局面。要从保民生保供暖大局出发，坚持“五路并进”增加煤炭供应。落实与蒙东煤矿中长期供煤协议，加大进口煤采购，组织省内煤矿安全释放产能，千方百计扩大市场煤供应，确保储备煤足量达标，做到采暖期电煤不断供、暖气不停供，维护群众正常生产生活秩序。

此外，吴靖平也同样强调了要全力保障基本民生用电需求，最大可能避免出现拉闸限电情况。

他表示，电网公司要科学精准调度，确需停电限电，要提前告知居民做好准备，引导企业单位避峰错峰用电。发电企业要千方百计增加供给，减少停机检修，确保用电高峰时段发电能力，同时统筹风光新能源顶峰出力。要制定应急预案，防止发生系统性区域性长时间集中停电事件，切实提升群众获得感满意度。

与辽宁一样，黑龙江也是从9月10日起实施了有序用电措施。

央视新闻援引黑龙江省发改委消息称，东北电网电力存在不能平衡的情况。今年以来，黑龙江省经济发展持续向好，电力需求增长较快，1-8月全社会用电量达到713.75亿千瓦时，同比增长9.16%。尤其是进入9月份，随着经济持续发展，电力需求屡创新高，加之供暖期前的设备检修、火电机组发电能力受限、新能源发电减少等因素影响，电力供应十分紧张。

按照国家相关规定，黑龙江省从9月10日起实施了有序用电，通过加强用电管理，改变用户用电方式，采取错峰、避峰、限电、拉闸等措施，应对电力供需矛盾。

9月10日至22日，黑龙江全省共启动Ⅲ级（负荷缺口5%—10%）和Ⅳ级（负荷缺口5%及以下）有序用电13次。9月23日开始，由于东北电网水电减少、新能源发电不及预期等因素影响，日内电力平衡形势进一步严峻，黑龙江全省开始启动II级（负荷缺口10%—20%）有序用电措施，但仍存在较大供电缺口。为防止电网瓦解和大面积停电，依据《电网调度管理条例》及相关预案，实施了紧急限电措施，给部分企业和居民生产生活带来一定影响。

黑龙江省发改委方面表示，黑龙江省电力系统将加强电力供需平衡分析预测，做好预警预报，尽快组织发电企业增加电力供应，努力化解电力紧张局面；严格执行有序用电相关规定，全力保障电网安全稳定运行，综合运用错峰生产、避峰生产等手段，优先保障疫情防控、居民生活、关键公共设施、涉及公众利益和国家安全及重要客户的用电需求。

不过，按照当前的电力供需形势，黑龙江省有序用电仍将持续一段时间。

国家电网五项举措回应“限电”：强化全网统一调度

而作为统管全国26个省份电力供应工作的特大型骨干国企，国家电网有限公司也于9月27日官方回应了此次全国各地发生的限电情况。

据微信公众号“国家电网”消息称：针对当前供电形势，国家电网公司表示，将深入贯彻习近平总书记关于能源安全重要讲话重要指示精神，充分发挥“大国重器”“顶梁柱”作用，践行“人民电业为人民”企业宗旨，综合施策、多措并举，全力以赴打好电力保供攻坚战，保障基本民生用电需求，最大可能避免出现拉闸限电情况，坚决守住民生、发展和安全底线。

国家电网公司提出了五项举措，分别是：

强化全网统一调度，合理安排运行方式，服务好发电企业，做到应并尽并；

统筹调配资源，充分发挥大电网平台优势，挖掘跨区跨省通道送电潜力；

加强用电情况监测，全力做好居民生活用电保障，服务好用户，回应好关切；

严格执行政府制定的需求响应与有序用电方案，及时做好沟通协调工作，全力维护供用电秩序稳定；

严格落实供电保障责任，完善各项应急预案，加强电网运行应急值守，确保安全可靠用电。

一图读懂：多地拉闸限电背后 电力“供给缺口”到底有多大

为实现能源双控目标 各省采取五类措施

继发改委发文要求对能源消费进行管控之后，多地随即出台方案，加强对高耗能行业管控，对部分行业和品种采取限电限产措施。

青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、 陕西、江苏近期被有关部门点名，能耗强度同比不降反升，需进一步完善和强化能耗双控制度。

拉闸限电背后仍是电力供需矛盾

从供求结构看，中国电力供给主要包括火电（燃煤、燃气）、水电、风电、核电。火电长期为我国电力最主要供给来源，2019年火电占比高达72.3%。

而电力需求方面，工业用电为最大电力需求方，2019年需求占比达70%。2020年下半年，疫情稳定，经济复苏支撑工业持续偏强。

中电联统计与数据中心数据显示，2021年1-8月，17个省份全社会用电量同比增长超过全国平均水平。8月份，16个省份全社会用电量增速超过全国平均水平。

一方面，“双碳”目标下，我国煤炭产量受到严重影响。

在去年负增长的低基数的前提下，今年3-8月我国煤炭月均产量增速为-1.5%，而火电是我国主要的发电方式，火电发电量受煤炭产量的约束，持续处于紧平衡状态。

另一方面，今年我国水电发电量受来水不足的影响，过去3个月持续负增长。受此影响，8月我国发电量同比增速仅为0.2%，火电发电量为0.3%，水电发电量为-4.7%。

我国目前的火电装机占比目前已降至56.6%，但年初至今的电力供给有71.8%来自于火电；相应的，虽然我国目前的风电和光伏装机占比已达到24%，但是目前产出仅占发电量的10%左右，说明我国对于火电的依赖较为严重，上半年由于来水不足，水电的产能受限，累计同比相对最低，仅1.2%，导致的电力供应雪上加霜。

我国电力供需缺口将持续存在

今冬电力供应仍受挑战

数据显示，未来五年我国电力供需缺口仍将持续存在，其中预计2021年缺口1075亿千瓦时，这一数字在2024年将扩大至1678亿千瓦时。

此外，今年冬天电力供需缺口仍将逐步放大，如果今年是暖冬，11月、12月电力缺口将分别达到200亿千瓦时-400亿千瓦时，而如果是冷冬，电力缺口将分别达到600亿千瓦时-1400亿千瓦时。