“一带一路”受益的行业机会有多大？

    继沪港通之后，A股市场又掀起了新一波主题炒作—“一带一路”。 “一带一路”是“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的简称。在2014年四季度启动的这轮行情中，“一带一路”概念是当之无愧的主线之一。此外，“一带一路”战略也将带来巨大的投资空间。据估计，未来十年我国对“一带一路”地区的出口占比有望提升至1/3左右，我国在“一带一路”上的总投资有望达到1.6万亿美元。

    作为国家战略，“一带一路”贯穿欧亚大陆，东边连接亚太经济圈，西边进入欧洲经济圈，沿线国家在经济发展、民生改善、危机应对等一系列经济领域方面拥有共同利益。在我国产能过剩的大背景下，“一带一路”在消化过剩产能、提高外汇资产受益、推进人民币国际化进程等方面将起到积极作用。

    10月以来，共计有15只“一带一路”概念股接受机构的调研，其中基金公司参与的有6只，分别是达刚路机 、北方国际 、天健集团 、盐田港 、永贵电器和深圳机场。四季度以来，基金业积极“把脉”相关概念股，先后有6只“一带一路”概念股获得基金的实地调研。其中，三季度末并未被基金纳入重仓行列的天健集团仅11月份就先后接待17家基金公司和4家私募机构的调研，该股当月更是频频登上龙虎榜，机构也呈现大举买入趋势。

    随着一带一路”战略的实施，建筑施工公司将最先受益。根据《全球建筑2020》报告，全球建筑市场将以年均4.9%的速度增长，增至2020 年的12.7万亿美元，占全球总产出的14.6%。其中，中国、印度、俄罗斯、巴西、波兰以及美国将成为建筑业增长的主要阵地。一带一路”沿线有44亿人口、26个国家地区、21万亿美元的经济规模，一带一路”国家战略将加速中国企业走出去步伐，中国工程公司规模提升空间巨大。

    A股市场估值修复行情继续演进，由于一带一路”战略的深入，铁路基建步伐加快，西部大开发投资额倍增。在此影响下，近日工程机械板块强势复苏，板块个股再现涨停潮。随着行情的深入，主力抢筹该板块的力度也继续增强，尤其是游资席位，动辄亿元资金介入一股，成交金额达11.68亿元，抢筹力度异常凶悍。

    目前来看“一带一路”已受到资本市场的积极关注。以高铁为例，国内南北两家铁路机车公司正根据国家计划进行停牌重组，以便形成具有核心竞争力的巨头；拟非公开增发的中国铁建，复牌后连续涨停。股市投资者对“一带一路”概念股的热衷是基于投资逻辑和理性分析的。在预期订单可以落实的情况下，巨大的营运杠杆将带来企业盈率的高增长。