2011年是十二五的开局之年，苦尽甜来，去年末限电使水泥迎来多年难得的艳阳天――价值回归。今年上半年水泥需求旺盛，1～7月累计水泥产量11.32亿吨，产量增速19%，水泥价格基本承接了去年的价位。但今年CPI高企持续不下，财政紧缩、资金严控，已经逐步反映到产业实体，7月份以来，已不是在局部，大部分地区都感到了由于资金不足，后期市场有走软的趋势。

    就全国范围来讲，主要是华东、中南、西南地区，这三个地区的水泥产量占全国的75%，从下表的经验产能配置参数一栏中可以看出：7月、8月是市场淡季，9月开始回暖。上半年水泥产量一般是全年的45%，下半年55%。根据上半年的产量和推导出的预计产量，今年全年的走势仍然会在通常的运行箱体之内。根据几年的跟踪，2008年的经济环境和今年有点类似，前高后低，上半年的产量占到全年的46.58%，也就是一个多百分点的差别，由此推断出，今年下半年的需求仍然会好于上半年。

    恰恰在水泥销售市场淡季，经济大背景不乐观的形势下，又传来保障房缩水、高铁工程放缓等市场负面信息。近期发改委副主任张晓强指出：目前经济速度有所降低，但总体是健康的，不用担心中国经济增长会出现大幅回落、出现“硬着陆”。这应该是官方对当前经济形势走向最权威的诠释。

    上半年能够挺住价格，限产保价是一方面，最根本的原因是上半年需求强劲所致。9月的水泥产量非常值得关注，它是今年全年走势的风向标。目前不少人在关心4季度会不会涨价，本人认为：目前更关心的是量能不能走起来。今年年初时大家也在关心价格是不是能够维持，我认为关键是能不能走量，量走起来了，上半年的价格就挺住了。

    给出一组数据：2010年投产217条生产线，熟料产能2.57亿吨，形成4.15亿吨水泥生产能力，这4.15亿吨要涌向市场，不会是100%，保守估计，起码有70%进入市场，那意味着仍然要有2.9亿吨。去年产量18.8亿吨，两者相加21.7亿吨，显然已经超出了，所以限产是必然的，不然新增的产能没有去处。为什么陕西价格陡然直线下降，仅宝鸡一地，2009年投产2条5000 t/d线，2010年更是一发不可收，又投3条5000 t/d线、1条2500 t/d线，而周边区域也有线投产，本地消化不掉，周边又断了去路。在有一定量新增的区域是不会”共同”限产保价的，新进入者，是要”切出”一块蛋糕，因为他还没有分蛋糕的资格，这是进入水泥市场的”必修课”，都是这么走过来的。

    七月份水泥产量格局没有大的变化，四川自今年2月产量夺冠以来，一直勉强保持，山东和江苏仅仅咬住，不分伯仲。 

     增速的变迁最可看出市场的表现，贵州、重庆、陕西、四川、山西增速名列前茅，但价格走不起来，究其原因，新增产能进入市场，但产量没有转换成销量，导致库存加大、价格走低；新疆、甘肃、青海增速高、价格好的原因是市场需求继续向好，高供给、高需求，两者并行。但7月风向已开始变化，高价位的西北市场受重点工程放缓，高需求掉头，高供给受到挑战，价格应声回落。

    价格是反映市场的标杆：

    华东、中南、东北价格在400元/吨以上，华东和中南都有松动，东北翘首；

    华北、西北先后跌破400元/吨，西北在7月掉的猛了一些，宁夏银川、新疆乌鲁木齐最为明显，西南（不含西藏）徘徊在350元/吨，可以说仍有下跌空间。

    今年的水泥价格是不是能够稳住400元/吨，这是挑战，下半年的需求是关键：

    东北的保险系数最大；

    中南问题也不大，华东上半年表现的最为强势，带动了其他市场，但需求的下滑幅度是对华东最大的考验；

    华北、西北、西南2010年产能释放集中，必然对市场形成较大冲击，加之下半年市场出现下滑趋势，无疑不会太乐观。

    价格是市场供需关系的反映，今年我们在市场配置数据上是下足了功夫，由历史的经验数据，是可循的。上表看出，上半年的水泥产量占全年的47%以下，也就是说所有地区下半年都会比上半年高出6个百分点以上的市场水泥销量。这就是信心，海螺郭景彬长期活跃在市场第一线，他看市场最强调信心。我印象最深的是，2008年发生国际金融危机，他非常坚决地指出：经济越是有问题，投资拉动经济是最有效的杠杆，果然国家出台4万亿刺激经济的投资政策。中材股份总裁李新华在谈到当前的经济形势时，也表述了同样的看法。我国的经济发展轨迹和西方国家不一样，我国的经济和社会、政治有密切关系，不会让经济引起社会动荡，稳定是我国的国情。

    所以保障房减量也好、重点工程放缓也好，都是局部的调整，我国的经济发展还在健康成长的轨道，总的趋势没有变，今年下半年有挑战，但不会出现大幅的回落，因为我国的经济并没有掉头向下只是放缓调整。

    中国水泥协会雷前治会长在谈到大企业集团的发展时指出：这10年的经济大潮成就了一批大企业集团，沉沦了一批大企业集团，它们在发展中都有很强的资本背景，为什么出现了如此大的分化，关键是一把手的决策，一把手的关键是做方向。重温这句话，可以感到，作为一个优秀企业家就是要面对挑战，挑战就是机会。

    应对目前的市场形势，要看政策面、资金面对实体经济的影响，市场的信息沟通是重要的，但如何沟通不一定都会做。华东市场曾经是价格最低的市场，产能过剩最严重的区域，价格涨上来，不是需求的拉动，而是对市场的共识走到一起来了，但这绝不是一天的路程，是几年的路程，为行业付出了代价。“浙江现象”大家都知道，但如何破解，需要多少时间，对正在走”浙江现象”的区域，未必都能交出答卷。然而有一点是重要的，先要沟通，尤其是大企业间，因为大企业获得市场的信息渠道要多，不是点信息，而是面信息。实际上任何事物都有两面性，水泥行业是周期性行业，上升下降都属正常，水泥工业已经持续了10多年的高速增长，华东地区是吃尽了市场低迷期的苦头，所以在外力限电的作用下，迅速将外力转化为内力。现在大部分地区的市场还没有触到华东地区的市场底部，就已经呲牙咧嘴了。产能过剩实际上已不是问题，但如何消化过剩产能是一门对水泥行业的新功课，这里面有学问，它不同以往是专注企业内部，以降成本为中心。现在企业做大了，要面对国家政策、经济环境、市场条件、竞争对手，“十五” 华东市场上升期造就了海螺，“十一五” 市场回调期成就了南方，同一个市场，产业的政策、市场的环境、竞争的对手发生了变化，多元素的交叉影响要求企业对市场的应对能力反映更及时，做出判断更准确。