我们的观点与逻辑:

    我们可以看到,大部分试点公司的市场表现已经跑赢市场指数和行业指数,其中中纺投资因为成功被券商借壳成为表现最抢眼的个股,另外节能风电和中成股份也表现积极,表明市场充分认可改革可能给上市公司带来的利润增长和活力,在春节前后,相关改革方案就要公布的时点前,在指数回调的过程中我们建议投资者可以逢低吸纳相关个股。

    其中估值水平较低的组合我们推荐国投电力、北新建材、际华集团、烟台万润,国药一致。

    而从试点改革的内容上来看,我们更加看好试点内容为改组国有资本投资公司国家开发投资公司、中粮集团有限公司下属上市公司。二是开展发展混合所有制经济试点的中国医药集团总公司、中国建筑材料集团公司。我们推荐国投电力,国投中鲁、中粮屯河、中粮生化、北新建材的组合。